Kryptovalutamarknaden skakades återigen av en kraftfull skandal. FTX, den tredje största kryptobörsen på världens aktiemarknad, gick i konkurs på bara några dagar. Det här är ännu en berättelse om ett "underbarn" som först blev rik och sedan föll till botten. Men den här gången "hjälpte" tävlingen honom.
Toyota Corolla är ingen premiumbil, i alla fall skulle det vara oacceptabelt för de flesta Silicon Valley-miljardärer att äga en sådan bil. Men Sam Bankman-Fried är inte blyg för att köra den. Kanske beror det på att han inte bor i Silicon Valley, utan på Bahamas med tio vänner.
För en 30-årig kille med lockigt hår och ett vänligt ansikte är affärer oupplösligt förknippade med välgörenhet. Så uppfostrades han av sina föräldrar, ett par juridikprofessorer från det prestigefyllda Stanford University. Redan på sitt första jobb efter examen – på ETF-handelsbolaget – skänkte han hälften av sin lön till välgörenhet.
Också intressant: Twitter i händerna på Elon Musk - ett hot eller "förbättring"?
Det var då han lärde sig att handla. För bara några veckor sedan var hans förmögenhet 26 miljarder dollar Idag, med noll på kontot, kämpar Bankman-Fried för sitt goda namn, han förlorade sina kunders förtroende och det är bra att han inte hamnade i fängelse. "Du spelade bra, du vann", summerade han sitt nederlag i Twitter, utan att avslöja vem som bidrog till det. Han kallade honom bara en "sparringspartner".
20) Någon gång kanske jag har mer att säga om en viss sparringpartner, så att säga.
Men ni vet, glashus. Så för nu ska jag bara säga:
bra spelat; du vann.
- SBF (@SBF_FTX) November 10, 2022
Läs också: Bayraktar TB2 UAV-recension: Vilken typ av odjur är detta?
Den första klockan
För att förstå vad som hände är det nödvändigt att bekanta sig med två affärsprojekt av Bankman-Fried. Det första företaget är Alameda Research, som i ett nötskal handlar om handel med kryptovalutor: köp billigare, sälj dyrare. Ett slags mäklarföretag, varav många har dykt upp på senare tid.
Den andra verksamheten är FTX-börsen, där vem som helst kan spela, köpa och sälja kryptovaluta. Naturligtvis tar börsen ut sina provisioner för detta. Nästan samtidigt, 2019, släpptes en kryptovaluta som heter FTT. I september 2021 var en token värd $77, även om det hela började på $1,8. Efter 13 månader återvände allt till sin plats, för idag är det värt ungefär lika mycket.
Den chockerande händelsen inträffade den 6 november 2022. "I samband med den framkomna informationen har vi beslutat att avveckla våra redovisningspositioner i FTT", skrev han i sin Twitter Changpeng Zhao (känd i kryptovärlden som CZ), chef för Binance, världens största kryptovalutabörs.
https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306
Det här är det första av de slag som CZ har utdelat. Tills nyligen var Binance en av de största investerarna i FTX. Men plötsligt sålde Changpeng Zhao sina aktier och fick istället 2,1 miljarder dollar i BUSD- och FTT-kryptovalutor.
Dessutom, från en investerare, blev han en rival till Sam Bankman-Fried. Snarare började Binance kryptovalutabörs köpa och sälja kryptovaluta själv, det vill säga slutade finansiera FTX kryptobörsen. Och när en sådan karaktär som chefen för Binance gör sig av med en del av sina tillgångar, betyder det för denna kryptovaluta ett prisfall inte bara på grund av alltför stort utbud. En sådan kryptovaluta kommer ytterligare att tappa i värde på grund av den rädsla som skapas bland de tusentals andra, mindre investerare som har den i sina portföljer och börjar sälja den också. Den vanliga situationen på finans- och kryptovalutamarknaden.
Hela branschens uppmärksamhet var fokuserad på FTX-börsen, men dess problem började lite tidigare. Som anteckningar kryptoindustrianalytiker Miles Deutscher, kan dess kollaps till och med dateras till slutet av augusti. Det var då den nuvarande chefen för Alameda Research avgick. Om en månad avgår också styrelseordföranden för FTX-börsen. Analytikern konstaterar att två så viktiga avgångar på kort tid är ganska överraskande, särskilt när de föregående tre månaderna verkade framgångsrika. Kryptobörsen FTX tillkännagav i september planer på att köpa en mindre handelsplattform för kryptovaluta BlockFi, hjälpa Voyagers kryptobörs för 1,3 miljarder dollar i konkurs, förlösande dess tillgångar, samt samla in cirka 1,2 miljarder dollar till spara den konkursmässiga kreditplattformen Celsius.
Några dagar efter dessa deklarationer inträffar den första offentliga kollapsen. I början av oktober, teknikportalen CoinDesk publicerar sin rapport baserad på interna dokument från Alameda Research.
"Alameda Researchs finansiella balansräkning är full av spår av FTX-börsen, i synnerhet FTT-tokenet som utfärdats av denna börs. Även om det inte är något olyckligt eller fel med detta, visar det att den finansiella grunden för Alameda, handelsjätten till Sam Bankman-Fried, är starkt beroende av ett mynt skapat av ett dotterbolag snarare än en oberoende tillgång som en fiatvaluta vars värde garanteras av en regering som utfärdar den, eller en annan kryptovaluta”, skriver Ian Ellison på CoinDesk. Och han ger siffrorna: Alameda Researchs tillgångar är 14,6 miljarder dollar, inklusive 5,8 miljarder dollar i FTT-kryptovaluta och ytterligare en miljard i Solana-kryptovaluta.
Den senare är, liksom FTT, en så kallad altcoin. Dessa förment alternativa Bitcoin-mynt är i själva verket fullt utvecklade och oberoende projekt, som dock ofta inkluderar så kallade "bad sheep" och skalprojekt. Altcoins kännetecknas också av mycket större prisvolatilitet än bitcoin och beroende av det: när dess pris faller faller även altcoins, vanligtvis ännu mer. Att gå in i altcoins när kryptovalutamarknaden håller på att falla kan vara riskabelt.
Således är Alameda baserad på en kryptovaluta utgiven av en relaterad börs. Börsen upprätthålls endast av populariteten hos denna valuta, vars stora resurser lagras i Alameda. Enligt dokumenten hade Alameda Research 5,8 miljarder dollar i FTT-tokens i början av november, medan "bara" 3,35 miljarder dollar i FTT-tokens cirkulerade på den fria marknaden vid den tiden. Enkelt uttryckt höll Alameda Research nästan alla dina tillgångar i din egen kryptovaluta. Det påminde mig om situationen från den berömda filmen "Bröllop i Malynyvka", där den upprörande karaktären Popandopulo lovade att dra mer pengar till sig själv.
Läs också: "Neptunes" träffade kryssaren "Moskva": Allt om dessa kryssningsmissiler mot fartyg
Modigt "underbarn"
Alameda Research grundades 2017 och har hamnat i en tjurmarknad, när aktiehandlare kämpar för att fånga stigande tillgångsvärden. Det var i denna miljö som Sam Bankman-Fried, även känd som SBF, med sina initialer, var som bäst. Han använde all sin tidigare kunskap och handlade mellan marknader: han köpte bitcoin billigare i USA och sålde det dyrare i Japan. Metoden verkar vara enkel och med rätt kunskap, intuition och optimering inbringade den tiotals miljoner dollar i månaden.
Redan två år senare skapades FTX-börsen. Bankman-Fried valde Hong Kong som sitt huvudkontor. Det hetaste var 2021. Det var då som både börsen och den relaterade kryptovalutan FTT fick högsta betyg.
"Jag älskar honom!", "Jag ger honom 10/10!", "Vi var mycket imponerade. Det var ett av dessa möten när håret reser sig," så här mindes anställda i riskfonden Sequoia Capital, som investerade 213 miljoner dollar i FTX, videomötet med SBF. Sam Bankman-Fried blir en stjärna. Alla var imponerade av hans enkelhet och vänlighet. Under ett annat videosamtal (den här gången med respektabla medlemmar i New York Economic Club) spelar han fantasyspelet "Storybook Brawl" i Steam. I bakgrunden bakom honom (nu på kontoret på Bahamas, dit han flyttade företaget från Hong Kong) finns ett chic entourage: skrynkliga amerikanska dollar, deodorant, läppbalsam, salt och en maträtt med jordnötter. Allt detta underströk det faktum att Sam är trött på den här världen och bygger sin egen, nya, digitala värld, där papperspengar är oviktigt, där hjärnor och förmågan att analysera händelser, ta risker och vinna värdesätts.
Bankman-Fried förförde investerare med sin pojkighet, direkthet och framsynthet och, i slutändan, älskvärda enkelhet. Ung, lysande, han vilar på sina lagrar, badar i strålar av härligheten. Han tillåter sig till och med att sova på mjuka sittpuffar på jobbet.
7) Jag är (o)känd för att spela League of Legends medan jag ringer.
Jag ska också försöka undvika att starta om mitt RAM-minne om möjligt.
En sidofördel med sittsäckarna: om jag sover på kontoret förblir mitt sinne i arbetsläge och jag behöver inte ladda om allt nästa dag. bild.twitter.com/AKlQm7wneI
- SBF (@SBF_FTX) Februari 4, 2021
Dessutom fortsätter han att engagera sig i välgörenhetsarbete. Hans livsfilosofi är effektiv altruism, en social rörelse som arbetar på vetenskaplig grund för att snabbt och effektivt hjälpa så många människor som möjligt. I en intervju med Bloomberg sa SBF att han efter en tid kommer att lämna tillräckligt med pengar för sig själv för att säkerställa ett bekvämt liv (det kommer att vara $100 000 per år, eller bara 1 procent av hans förmögenhet), och resten kommer att delas ut till behövande .
Läs också: Vapen för ukrainsk seger: Luftvärnsvapen som skyddar vår himmel
Fall av FTX
Men nu behöver han själv mycket pengar, för saker och ting har förändrats mycket sedan CoinDesk-analysen publicerades. Det var exakt den 6 november 2022.
Samma dag utdelar Changpeng Zhao (CZ), chef för Binance, ytterligare ett slag. Han bekräftar att börsen släppte ut 584 miljoner dollar av FTT-tokens som fanns i dess reserver till den öppna marknaden, och att detta bara är den första delen av "releasen". Försäljningen av ett så stort antal tokens var tänkt att sänka deras pris och kunde syfta till att undergräva ett konkurrerande företag. De flesta experter på kryptovalutamarknaden är säkra på detta.
Binances beslut innebär överutbud och panik bland andra investerare som också bestämmer sig för att bli av med sin FTT, och säljer totalt 1,2 miljarder dollar i tokens, enligt analysföretaget Nansen.
Bara ett dygn senare reagerade Sam Bankman-Fried in Twitter: "En konkurrent försöker trakassera oss med falska rykten. FTX fungerar bra, tillgångar är bra. Det finns tillräckligt många av dem på börsen för att täcka alla kunders resurser." Han menade förstås Binance. Dessa försäkringar hjälper dock inte, särskilt inte eftersom SBF raderas snart din tweet
Och redan den 8 november börjar det omvända läget. FTX håller uttag på börsen genom att frysa kundmedel. Och... han vänder sig till sin konkurrent för att få hjälp. Sam Bankman-Fried ber Binance att köpa FTX-börs. ”Vi skrev på en icke-bindande avsiktsförklaring eftersom vi vill förvärva FTX för att hjälpa kunder och övervinna krisen. Under de kommande dagarna kommer vi att genomföra en revision där," - skriver Changpeng Zhao. Det verkade som att konkurrenter skulle skaka hand och kunder på FTX-börsen skulle få tillbaka sina pengar.
Dagen efter, efter sin egen granskning, vägrar Binance att köpa FTX och utdelar därmed ett tredje slag. I det lakoniska påstående Binance förklarar sin oro över rapporter om att FTX-börsen "misshandlade kundmedel", vilket har dragit till sig regulatoriskt intresse. AP-byrå rapporterad baserat på dess källor är US Securities and Exchange Commission (SEC) och justitiedepartementet intresserade av FTX-börsen. "En person som arbetar nära FTX och Binance beskrev de förstnämndas dokument som ett svart hål där det var omöjligt att särskilja tillgångarna och skulderna för FTX-börsen från de som tillhör Alameda Research", skrev byrån med hänvisning till sin källa .
Den 11 november är dock förmodligen den längsta dagen på veckor för Sam Bankman-Fried. Intressanta detaljer dyker upp. Ja, SBF bor med nio vänner i en villa på Bahamas. Det handlar dock inte om vanliga bekanta utan hans närmaste medarbetare, som styr ekonomin därifrån både till FTX-börsen och till Alameda Research, och från orten kontrollerar börsens kod, algoritmer och ekonomi.
Det visar sig också att tio vänner inte bara slappnar av och arbetar tillsammans, utan också har personliga relationer med varandra, även högst upp i ledningen för båda företagen. Det avslöjades att den nuvarande presidenten för Alameda Research, Caroline Ellison, hade och fortfarande har en direkt romantisk relation med Sam Bankman-Fried. "Alla tio av dem har varit eller är i romantiska förhållanden," - informerar CoinDesk.
Vanliga anställda i båda företagen, de som arbetar i andra delar av världen, döljer inte sin förvåning. Under tiden, SBF, istället för att förklara detta, skickar dem ett brev där han övertygar alla om att han letar efter nya investerare.
Det visar sig dock att han inte heller kan sova lugnt på Bahamas. "Securities and Exchange Commission är medveten om förslag på tjänstefel, misskötsel och/eller överföring av Alameda Research. Alla sådana handlingar strider mot normal bolagsstyrning, kundernas vilja och är potentiellt olagliga.” – skriva Bahamas tillsynsmyndigheter. De fryser en del av börsens tillgångar och utser en likvidator för att kontrollera om bolaget behöver likvideras.
Och i det ögonblick när de skriver sitt uttalande i presumtivt läge, i Wall Street Journal visas ännu mer intressanta detaljer. FTX-börsen var tvungen att låna ut Alameda Research så mycket som 10 miljarder dollar av de 16 miljarder dollar som var skyldig sina kunder.
Dagen är slut nyheterna dock att Bankman-Fried har avgått som VD för FTX Group. Samtidigt inleder bolaget (som har mer än 130 andra, mindre bolag i sin portfölj) en konkursförfarande. "Det här tillkännagivandet avslutar en extraordinär vecka som har chockat kryptoindustrin, - skriver New York Times. Och det är inte allt, för dagen efter blev FTX-börsen... hackad. Tjuven stal mer än 600 miljoner dollar av olika kryptovalutor som tillhör börsens kunder.
Läs också: Israels Smartshooter antidronesystem: Vad är det och hur fungerar det?
Sagan är över
Bankman-Fried är själv i konkurs idag. Folk vände sig bort från honom. "Jag känner mig lurad, det är rätt ord," sa Anthony Scaramucci, SBF:s affärspartner och tidigare kommunikationsdirektör för Vita huset, till CNBC. Hela styrelsen för fonden FTX Future, som Bankman-Fried grundade, avgick också. "Vi är chockade och extremt ledsna över de senaste händelserna kring FTX-börsen", - det sägs i uttalandet
Power-spelare som investerat mycket pengar i FTX, som Sequoia Capital, Paradigm, BlackRock eller Thoma Bravo, berättar redan för sina kunder att de har förlorat dem. Och de undrar varför ingen av dem under så många månader kom på idén att presentera sin representant i börsens styrelse. Ingen var förvånad över att hela styrelsen bara bestod av vänner till Bankman-Fried. FTX har nu totalt cirka en miljon fordringsägare. Att överföra pengar utan täckning mellan enheter som ägs av samma person är en mycket dålig praxis. Det är en ständig undran varför han inte fastnade i detta av investerarna som anförtrott medlen åt SBF.
Kollapsen av FTX påverkade hela branschen. Priset på Bitcoin har sjunkit till samma nivå som för två år sedan. Stämningen runt hela branschen är obehaglig. "Detta är en rungande varningsklocka om att kryptovalutor kan vara i konkurs", sa senator Sherrod Brown, som är ordförande för senatens bankkommitté, i ett uttalande.
Det finns dock en person som gynnades av FTX-kraschen. Naturligtvis har du redan gissat det, och inte överraskande är det Changpeng Zhao, chefen för Binance. "Vi har fortfarande en påse full med FTT-polletter eftersom vi slutade sälja dem efter att SBF ringde mig. Det var ett dyrt samtal", - genom att skriva han gick till Twitter efteråt och erkände att han efter några knockout-stötar inte skulle avsluta Bankman-Fried. CZ vann inte bara kriget, han bestämde sig också för att göra en liten uppoffring: om ett ögonblick meddelat om inrättandet av Binance Industrial Reconstruction Fund för att bistå projekt med finansiella likviditetsproblem. Affärsmässigt skötte han sig briljant och bevisade att han är kungen av kryptovärlden.
Och Sam Bankman-Fried visade sig vara ytterligare ett "underbarn" som ledde de mäktigaste affärsaktörerna till katastrof. När han, sittande i shorts, berättade för Wall Street-investerare om sina projekt, bad de honom att ta deras pengar. Den unge filantropen med ett gott hjärta beundrades inte bara av media och näringsliv, han fick även inflytande inom politiska sfärer, där han lobbad för nödvändiga reglerande handlingar gällande kryptovalutor. Han byggde sin lobby på många nivåer.
Även om detta har hänt tidigare. Det senaste uppmärksammade exemplet för bara några månader sedan var fallet med Elizabeth Holmes och hennes företag Theranos, som var tvungna att skapa ett icke-invasivt medicinskt test som upptäcker 200 olika sjukdomar från en enda droppe blod.
Entusiastiska investerare tittade in i hennes mun och drack honung från hennes läppar, även om Holmes idéer inte backades upp av verkligheten. Hon har trots allt helt enkelt förfalskat dokumentationen. För några dagar sedan begärde åklagarmyndigheten 15 års fängelse och en ersättning på 800 miljoner dollar i skadestånd till investerare.
"Vi har sett det mer än en gång: en löst klädd novis dyker upp från ingenstans och utropar sig själv både till en stor vetenskapsman och en frälsare, varefter han tar världen med storm." skriver i New York Times University of Washingtons historieprofessor Margaret O'Mara. Men han tillägger genast att inte ens fallet med Bankman-Fried kommer att förstöra denna amerikanska arketyp. "En nation född från störtandet av ärvd rikedom har länge hyllat självutnämnda uppfinnare som slår självständiga vägar", förklarar han.
Samtidigt gav Sam Bankman-Fried sitt första sedan fallets början lång intervju. "New York Times" lyckades kontakta honom. Den konkursdrabbade ex-miljardären anser att han betedde sig för trotsigt på marknaden och tog över många företag. Han ber alla om ursäkt och förklarar att han inte var tillräckligt fokuserad på FTX-börsen, så han missade varningstecknen. Han medger också att när han lobbat i Washington för de former av kryptoreglering han ville ha, kritiserade han ibland Changpeng Zhao i privata samtal. Information om detta nådde chefen för Binance. I dag kallar Benkman-Fried attackerna mot CZ för ett "strategiskt dåligt drag." När han svarade på frågan sa han att han lyckas somna och under dagen spelar han lite i sin favorit "Storybook Brawl". "Det rensar mitt sinne", sa han till en reporter.
Bankman-Fried avböjde dock att avslöja sin plats, med hänvisning till säkerhetsproblem. Precis som han vägrade svara på frågor om det eventuella fängelsestraff han riskerar. Men på frågan om detta i Twitter Elon Musk svarade kort sagt: "SBF var en av Demokraternas huvudsponsorer, så det blir ingen utredning." På vissa sätt har han verkligen rätt, eftersom Bankman-Fried överförde totalt 40 miljoner dollar till det här partiets konto förra året.
Det skulle bara vara en tragisk saga om inte insättare och investerare fick lida. Var därför så försiktig som möjligt och kontrollera informationen innan du investerar dina pengar i något nymodigt chip, för frestelsen att tjäna pengar snabbt förblindar ibland dina ögon.
Också intressant:
- Twitter visade den första någonsin offentligt redigerade tweeten
- Hur ukrainare kan få bidrag från programmet "Digitalt Europa".
Du kan hjälpa Ukraina att slåss mot de ryska inkräktarna. Det bästa sättet att göra detta är att donera medel till Ukrainas väpnade styrkor genom Rädda liv eller via den officiella sidan NBU.